在6月9日召開的中科學院十七次院士大會、中工程院十二次院士大會上，中共中央總書記、家主席、中央軍委主席習近平出席會議并發(fā)表重要講話。在講話中習近平提到“機器人革命”有望成為“三次工業(yè)革命”的一個切入點和重要增長點，“而且我將成為全球大的機器人市場”。

 

　　習近平表示在大數(shù)據(jù)、云計算、移動互聯(lián)網(wǎng)等新一代信息技術同機器人技術相互融合步伐加快的綜合環(huán)境下，機器人的研發(fā)、制造、應用是衡量一個家科技創(chuàng)新和高端制造業(yè)水平的重要標志。不僅要把機器人水平提高上去，而且要盡可能多地占領市場。

 

　　據(jù)悉中的機器人市場是全球增長快的市場。2010年，市場銷量為14,980臺，2011年達到22,577臺，同比增長50.7%；2012年銷量達到26,902臺，同比增長19.2%。根據(jù)際機器人工業(yè)聯(lián)合會（IFR）預測，到2015年，中機器人市場需求總量將達3.5萬臺，占全球銷量比重16.9%，將成為世界規(guī)模大的市場。

 

　　內(nèi)涉及自動化和機器人的上市公司為主眾多，分別集中于大系統(tǒng)解決方案、車間或生產(chǎn)線集成商、自動化設備制造商、底層自動化零部件商。我們將自動化公司分為三類，重點推薦一類，關注二類，跟蹤三類。其分類邏輯為：一類看研發(fā)、二類看管理或市場。將自動化公司分為三類，重點推薦一類，關注二類，跟蹤三類。一類為行業(yè)龍頭(或潛力)：機器人、博實股份、匯川技術、慈星股份；二類為管理好或渠道強公司：smtsh.cn/ target=_blank class=infotextkey>上海機電、科大智能、電南瑞、巨輪股份、長榮股份、亞威股份、佳士科技、新時達、瑞凌股份；三類為泛自動化的公司：華中數(shù)控、華昌達等13家。

 

　　重點分析機器人、博實股份、匯川技術、金自天正、達意隆五家公司。

 

　　1、機器人：機器人內(nèi)資領軍者，軍用機器人深具潛力

 

　　公司業(yè)務目前情況：純粹的機器人廠商

　

　　公司目前業(yè)務基本為機器人和自動化相關業(yè)務，為內(nèi)純粹的機器人公司。

 

　　工業(yè)機器人集成：數(shù)字化工廠終成大器

 

　　公司 2013 年3 月發(fā)布公告稱，公司與遼寧美程在線印刷有限公司簽訂《圖書智能化數(shù)碼印刷車間供需合同》，合同金額為2.29 億元，約占公司2012 年營業(yè)收入的21.9%。按照合同規(guī)定，設備將在24個月內(nèi)陸續(xù)交付。據(jù)跟蹤，該數(shù)字化車間具備極高智能化、無人化特征，能有效實現(xiàn)生產(chǎn)的高柔性、高效率。

 

　　智能化：該車間可完成自動化生產(chǎn)流程控制、自動化搬運與物流、自動化倉儲等功能；

 

　　無人化：在之前同等工作量傳統(tǒng)印刷車間里，數(shù)字化車間可減少人員80-90%；

 

　　高柔性：該車間改變了原有必須大批量印刷才能獲得利潤的方式，可用同種設備迅速切換和完成小批量、定制化印刷；

 

　　高效率：能有效縮短交貨周期、提升生產(chǎn)效率。

 

　　目前雖然內(nèi)已經(jīng)有一些公司和院所進行這類產(chǎn)品的研究開發(fā)，但是能形成有效應用的仍不多，柔性化與效率仍未能大幅領先傳統(tǒng)制造。公司該車間技術參數(shù)與使用效果趨于完善，堪稱產(chǎn)數(shù)字化車間應用的領先者。

 

　　公司將受益于未來數(shù)字化車間的個性化、行業(yè)拓展效應。由于數(shù)字化車間處于制造上端，不同于設備級、生產(chǎn)線級的千差萬別，數(shù)字化車間在制造行業(yè)具備較強的復制效應。我們可以想象，機床的制造、農(nóng)業(yè)機械的制造、工程機械的制造、汽車零部件的制造等，雖然設備本身不同，但在數(shù)字化車間產(chǎn)品中都存在相通性；但也同時需要供應商具備個性化定制的能力。

 

　　服務機器人制造：軍工特種機器人正發(fā)力，潔凈、醫(yī)療機器人已儲備

 

　　預計新松機器人將成為內(nèi)軍用服務機器人領軍者，將產(chǎn)生大量盈利

 

　　公司在軍用領域，開發(fā)了多款搬運、存儲、重載等軍用服務機器人，在過去兩年里已經(jīng)接到近6億訂單，預計后續(xù)將產(chǎn)量大量盈利。目前公司是內(nèi)軍用機器人領域唯一量產(chǎn)廠商。

 

　　同時，公司近期公告了新型特種機器人的2000萬元研發(fā)立項合同，預計后面將繼續(xù)為公司帶來豐厚訂單。

 

　　如果從長遠來看，軍用機器人仍存在排爆、運輸、作戰(zhàn)機器人等需求，預計公司仍將可能在這個巨大的市場中成為龍頭。

 

　　公司AGV服務機器人是目前盈利主力

 

　　新松機器人在服務機器人上市場開拓較早，是公司目前兩條盈利主線之一：AGV服務機器人及相關產(chǎn)品一度貢獻公司利潤達60%以上，預計未來仍將是公司盈利主力。

 

　　公司開發(fā)了潔凈、助老助殘醫(yī)療、電站巡檢服務機器人等產(chǎn)品，布局寬闊

 

　　工業(yè)機器人制造：雙總部/雙基地做好產(chǎn)能準備，等待人力成本推動的行業(yè)爆發(fā)

 

　　東北(沈陽)傳統(tǒng)制造基地

 

　公司起步于沈陽，沈陽制造基地(一期、二期)目前承擔了公司主要的制造產(chǎn)能；公司目前正在擴建沈陽制造基地三期，屆時沈陽制造能力將能有效擴充。我們預計，未來沈陽制造將主要定位于公司傳統(tǒng)產(chǎn)品，與沈陽的管理/研發(fā)總部相呼應。

 

　　南方(杭州)新品制造基地

 

　　公司目前在杭州進行基地建設，我們預計未來將主要發(fā)力于新產(chǎn)品。IC機器人：主要包括真空機器人、潔凈機器人及潔凈自動化裝備等制造與應用；激光裝備：主要包括激光機器人、激光切割機、激光器及相關產(chǎn)品等制造與應用；©數(shù)字化車間等工業(yè)物聯(lián)技術及應用：加強光纖傳感器、無線傳感網(wǎng)、云計算、云制造等工業(yè)物聯(lián)技術的研發(fā)，開拓數(shù)字化車間等工業(yè)物聯(lián)技術及應用。南方基地與smtsh.cn/ target=_blank class=infotextkey>上海自貿(mào)區(qū)市場總部將相呼應。

 

　　2、博實股份：機器人行業(yè)龍頭的潛在廠商

 

　　公司業(yè)務目前情況：石油石化包裝生產(chǎn)線領軍者

 

　　產(chǎn)品格局上，以兩大產(chǎn)品為主：石油石化包裝生產(chǎn)線、橡膠處理生產(chǎn)線。目前公司95%以上收入與利潤來源于中石油、中石化。

 

　　機器人業(yè)務發(fā)展計劃：醫(yī)療服務機器人遠景宏大

 

　　公司在2013年中報中提到機器人的發(fā)展規(guī)劃有如下部分：

 

　　經(jīng)濟型物流搬運機器人

 

　　由家科技部批準立項，公司聯(lián)合哈爾濱工業(yè)大學機器人研究所共同進行研發(fā)的“經(jīng)濟型搬運機器人開發(fā)及產(chǎn)業(yè)化應用研究”課題在合作雙方的共同努力下，取得了階段性進展。目前已完成了200kg型號和300kg型號機器人機構參數(shù)的確定及圖紙設計工作，并完成了2臺200kg型號機器人原理樣機的研制。

 

　　高溫作業(yè)機器人及其遙操作系統(tǒng)

 

　　結合內(nèi)很多行業(yè)的需求，公司正在研制開發(fā)高溫作業(yè)機器人及其遙操作系統(tǒng)。在綜合利用機器人技術、以太網(wǎng)技術和現(xiàn)代控制技術的基礎上，開發(fā)出適合更多用戶需求的高端智能裝備。該研發(fā)項目現(xiàn)已進入樣機試制階段。

 

　　高速碼垛防爆技術近年來，在防爆區(qū)域內(nèi)對50千克/袋的物料(如硝酸銨、硫磺等)進行碼垛作業(yè)的需求越來越多，由于料袋重、產(chǎn)量大，由人工進行碼垛勞動強度高。公司根據(jù)市場需求，就如何在防爆區(qū)域內(nèi)實現(xiàn)高速重載自動化碼垛，展開關鍵技術攻關，現(xiàn)已取得技術突破，并正在為用戶組織成套設備的生產(chǎn)，為更廣泛的應用打下了良好的基礎。

 

　　機器人裝箱系統(tǒng)打開際市場

 

　　　合成橡膠是人工合成的高彈性聚合物，以煤、石油、天然氣為主要原料，品種多、彈性大，有些品種容易硫化，所以合成橡膠的產(chǎn)品裝箱多為人工裝箱，該生產(chǎn)環(huán)節(jié)工作環(huán)境差，勞動強度大，急需自動化設備替代人工。

 

　　由此判斷，醫(yī)療服務機器人具備宏大遠景

 

　　機器人先天優(yōu)勢：大股東哈工大是內(nèi)兩所機器人家重點實驗室擁有者之一

 

　　先天產(chǎn)品優(yōu)勢公司目前大股東是哈工大，與中科院自動化所分別擁有一所機器人家重點實驗室。業(yè)內(nèi)認為，哈工大機器人技術可排在內(nèi)前三。公司在機器人技術上一脈相承，在機器人領域研發(fā)具備先天優(yōu)勢，其機器人技術研究能力也是內(nèi)大部分公司很難比肩的。我們認為，公司進入機器人領域?qū)浅？焖匍_花結果。

 

　　先天市場優(yōu)勢

 

　　公司在研的搬運機器人，是石化行業(yè)傳輸、稱重、包裝、碼垛、搬運自動化生產(chǎn)線后端設備，公司目前在核心前端設備已有高市占率，進入后端市場輕而易舉。

 

　　服務機器人多領域開花，醫(yī)療服務機器人具備宏大遠景

 

　　博實股份在重載服務機器人、高溫服務機器人等領域業(yè)績兌現(xiàn)較確定。公司重載服務機器人、高溫服務機器人都可用于石油石化行業(yè)，鑒于公司在該行業(yè)的積累和口碑，未來該產(chǎn)品應用確定性較大。

 

　　博實股份具備醫(yī)療服務機器人產(chǎn)業(yè)化潛力，長期前景樂觀。2013 年11 月，哈工大機器人研究所研制的“微創(chuàng)腹腔外科手術機器人系統(tǒng)”，通過家“863”計劃專家組的驗收。驗收專家表示，這一手術機器人的“問世”，打破了進口達芬奇手術機器人的技術壟斷，將加快實現(xiàn)產(chǎn)微創(chuàng)手術機器人輔助外科手術。博實股份作為哈工大機器人產(chǎn)業(yè)化平臺，未來可能成為醫(yī)療機器人產(chǎn)業(yè)化基地。我們認為，該機器人系統(tǒng)與外達芬奇手術機器人異曲同工，依照目前達芬奇手術機器人系統(tǒng)創(chuàng)造的近200 億美元市值估算，該醫(yī)療機器人系統(tǒng)成長空間巨大。我們認為，作為新的產(chǎn)品到終的規(guī)模應用還需要比較長的路要走；但是也需看到，如果該系統(tǒng)研發(fā)順利，產(chǎn)業(yè)化越來越近，那么其終反映到市值也是短中期可期待的。

 

　　3、匯川技術： 底層自動化驅(qū)動系統(tǒng)包方案潛在供應商

 

　　主營業(yè)務：電梯行業(yè)變頻器領先廠商

 

　　公司主要從事于工業(yè)自動化控制產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，定位服務于中高端設備制造商，以擁有自主知識產(chǎn)權的工業(yè)自動化控制技術為基礎，以快速為客戶提供個性化的解決方案為主要經(jīng)營模式。公司的主要產(chǎn)品包括低壓變頻器、一體化及專機、伺服系統(tǒng)和PLC等。公司在低壓變頻器市場的占有率在產(chǎn)品牌廠商中排名二，其中一體化及專機產(chǎn)品在多個細分行業(yè)處于業(yè)內(nèi)首創(chuàng)或領先地位。

 

　　公司在系列收購后，目前已經(jīng)逐漸具備自動化行業(yè)伺服、變頻器、PLC在內(nèi)的自動我們的判斷：底層驅(qū)動系統(tǒng)包解決方案戰(zhàn)略正確

 

　　信證券對公司未來的判斷基于一點：底層驅(qū)動包解決方案是自動化行業(yè)除了大型系統(tǒng)集成又一制高點，公司目前頻繁的收購、業(yè)務的擴充都說明公司正逐漸成為自動化底層供應商，這個戰(zhàn)略符合我們自動化行業(yè)分析的結論。未來公司是否有能力完成這個戰(zhàn)略，需要繼續(xù)觀察，但公司的歷史證明了公司具備產(chǎn)品疊加和擴充能力。

 

　　4、金自天正

 

　　公司主要從事冶金行業(yè)工業(yè)自動化全面解決方案。

 

　　5、達意隆

 

　　公司是中飲料包裝行業(yè)領先的設備供應商，提供飲料工廠的全面解決方案，從前處理、吹瓶、灌裝、到二次包裝整線及單機設備。

 

　　公司在2013年中期報告提到：

 

　　公司的發(fā)展目標是依靠自主創(chuàng)新優(yōu)勢及較強的市場開拓能力，致力于成為中一、世界知名的飲料及其它液體包裝機械全面解決方案的綜合提供商。同時，完善公司產(chǎn)業(yè)鏈條。目前公司已開始飲用水、碳酸飲料及茶、果蔬汁飲料的代加工服務。

 

 

 

 

 

 

 

 

資料來源：元器件交易網(wǎng)

來源： 習近平發(fā)表重要講話 關注五家重點機器人產(chǎn)業(yè)鏈公司